上证50ETF行情回顾
上周上证50ETF先扬后抑。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】截止上周最后一个交易日，上证50ETF收于2.717元/份，周涨幅0.85%，上周五个交易日分别涨跌0.63%、2.36%、0.00%、-1.19%、-0.91%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
期权市场行情分析
上周期权日均成交量80.4万张，较前一周增加12.6%，上周期权日均持仓量149.8万张，与前一周相比增加8%。
从认购认沽成交比例来看，上周末期权合约成交量的认购认沽比例比前一周周末增加，期权合约持仓量的认购认沽比例比前一周周末减少13.4%，说明短期看多情绪减弱，中长期看多情绪与上周持平。
期权波动率分析
截止上周末，上证50ETF的10日波动率为18.1%（年化系数250），20日波动率为19.3%，30日波动率为17%，60日波动率为21.1%。整体而言，目前50ETF的10日历史波动率有所减小。
当月认购期权合约呈微笑形态，当月认沽期权合约呈现左偏形态；次月认购合约呈现左偏形态，次月认沽期权呈现左偏形态。
期权交易策略及模拟交易跟踪
上周五大盘震荡走弱，个股板块下跌居多，仅软件、煤炭、电子等少数板块上涨，技术面延续弱势格局，成交量也明显缩量，市场观望气氛持续。从市场环境来看，政府工作报告明确重点工作分工的落实，但3月份进出口数据有所回落，外贸仍存隐忧，使得市场走势相对谨慎。整体来看，大盘走势受技术面制约，观望气氛较浓，但长期来看国内环境依然向好，预计短线仍有震荡反复，但中线仍有机会逐步震荡企稳。
推荐策略，上周二收盘止盈平仓卖出宽跨市策略，该策略是卖出1张50ETF购4月2950合约（10001252.SH），同时卖出1张50ETF沽4月2700合约(10001257.SH)。本周可空仓观望。（其他参考策略详见正文）
模拟交易跟踪情况：截至上周二止盈平仓，双卖策略一共持仓10个交易日，仓位最大6成，平仓收益率为6.59%。具体每日浮动盈亏情况请见下表。（具体策略盈亏跟踪详见正文）此外，如果投资者持有现货标的，可以选择买入和标的现货相同数量的认沽期权来保住之前的利润。