预期的业绩。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2017年营业额及纯利分别增加30.2%至115亿元(人民币?下同)及4.5%至36.2亿元，营业额的上升主要由12%的交付面积上升及18%的确认均价增加所带动，2017年毛利率平稳而维持在34.8%，不过其他费用因提前赎回优先票据及境内企业债券的汇兑亏损而增加3.2倍至5.02亿元，而且，税务开支因土地增值税拨备增加及投资物业公允值收益导致所得税上升而上扬82.9%至19.5亿元。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）2017年基础盈利增加20.6%至35.2亿元，较我们预期低3.1%。
 2018年合约销售目标650亿元。合景泰富在2017年推出12个新项目销售，当年总及权益销售金额分别增长33.2%至380亿元及28.7%至287亿元。公司在2018年计划的可售货源总值1,100亿元，超过20个新项目在今年推出，1线及2线城市占据可售货源总值分别达27%及65%，这将可支撑销售增长，因此公司定下2018年合约销售目标650亿元。
 1,352万平方米的应占权益土地储备。2017上半年期内，公司在中国及香港购入34幅土地，新购入土地的总楼面面积为531万平方米。不计算香港2幅土地，新购入土地的平均楼面价为每平方米5,000元。截至2017年12月，合景泰富在29个城市持有101个项目，应占权益的土地储备为1,352万平方米。若包括城市更新未挂牌项目，应占权益土地储备约1,800万平方米。
三个系列的长租公寓。合景泰富在2018年将参与长租公寓的业务，公司计划推出三个系列的长租公寓，满足不同消费人群的需要。例如广州的W酒店式公寓为高档市场服务，超过15,000个房间位于广州、深圳及上海的昕舍将服务中档市场。包括长租公寓、写字楼、商场及酒店，合景泰富预期在2020年投资物业的面积将达超过270万平方米。
上调目标价及预测，但降评级。净负债比率由2016年的66.8%增至2017年的67.9%，我们预期未来3年的净负债比率仍然上升但于70%内，我们相信财政状况健康。我们将2018及2019年的净利润预测分别上调4.7%至46.3亿元及2.0%至49.8亿元。我们更改2018年底的净资产预测为每股20.86港元，我们将目标价由10.92港元调升至12.52港元，相等于40%的与净资产折让。合景泰富股价由年初至今上升27.7%，我们相信其估值已反映前景，因此下降其评级为持有。