交易建議
長飛光纖(6869) 39.10元/短線目標價：42.00元/13.5%潛在升幅
因素：i)集團過去3年收入及淨利潤年複合增長分別19.5%和22.6%，毛利率亦由2014年底19.2%攀升至2016年20.7%，從2015年下半年開始，光纖光纜行業景氣度出現拐點，主要由於商務部對美日進口光纖預製棒反傾銷終裁決定徵收反傾銷稅，價格因而提升15%-30%，國內光棒供應緊缺，進一步推動光纖光纜價格上漲；按照亨通光電(滬600487)在近期閉幕的世界光纖光纜大會(CRU)上預計，2018年中國市場需求有望達到3.5億芯公里，同比增長約15-20%
 ii)中移動(0941)近日啟動2018年普通光纜集採招標，本期預估採購規模約1.1億芯公里，預計本次採購需求滿足期為6個月，中標人數量為10-18家，同時中國電信開啟的光纜招標主要是為了滿足2018年光纖需求，規模共計達5400萬芯公里，相比2016年的3,500萬芯公里的规模明显增加超过50%，憑藉集團於內地的龍頭地位，料可獲得訂單。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
 iii)現價相當於2018年11.0倍預測市盈率，較內地上市同業亨通光電(滬600487)及中天科技(滬600522)等平均15.0倍估值折讓27%，隨著市場對其認知度逐步提高，加上集團擬發行A股，其估值可望獲提升，利好股價；
 iv)股價續處8月中至今上升通道內運行，利股價續試高位，建議趁低吸納。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
金山軟件(03888) 21.55元/目標價：26.00元/ 20.6%潛在升幅
因素：i)集團以網絡遊戲、安全防毒及辦公軟件作支柱，再以雲業務及手遊作新增長點，上季業績勝市場預期，期內於辦公室軟件及雲業務收入分別按年升80%/49.6%下，經調整利潤按年升65%至3.06億元人民幣，較市場預期高出25%；
 ii)集團旗下獵豹移動移動用戶基數，和移動商業化能力的持續增強帶來的移動廣告業務(尤其是海外市場)的增長；隨著雲服務市場的成熟，規模化帶來未來成本下降，金山雲收入的高增長會逐漸轉化為盈利貢獻；
 iii)市場預期2016-2018年間每股盈利年複合增長42%，現價相當於2018預測市盈率14.0倍，與過去5年平均估值21倍折讓33%，隨著集團新業務帶動收入及利潤增長動力加快，其估值可獲重估機會
 iv)股價仍處2016年7月至今升軌上運行，加上14日RSI重越50水平後持續攀升，保歷加通道現向上擴闊跡象，加上，有利股價再試高位，建議趁回調吸納。