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研究报告:长城证券-交易型基金周报:市场分化B份额溢价率再升-171120

股票名称: 股票代码: 分享时间:2017-11-20 17:05:26
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 阎红
研报出处: 长城证券 研报页数: 9 页 推荐评级:
研报大小: 864 KB 分享者: sha****in 我要报错
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【研究报告内容摘要】

核心观点
上周海外主要指数表现分化,欧美主要股指和商品市场小幅调整,香港恒指小幅上涨;A股市场表现分化,大盘风格指数上涨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】指数型交易基金场内份额下降和交易额上升,债券型基金收益小幅下降,场内份额和成交额小幅上升。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)货币ETF基金七日年化收益率小幅下降,场内份额减少,成交额增加。
上周交易型基金跟踪的主要行业指数平均周跌幅为-2.78%。大盘风格行业指数平均周涨幅较大。交易指数型基金的场内份额下降、交易额上升。场内份额总计723.53亿份,比前周减少了-6.73亿份。交易指数型基金的周成交额为162.05亿元,比前周增加了26.67亿元。
上周债券ETF基金收益率下降,平均周跌幅为-0.26%,场内份额和成交额小幅上升。上周SHIBOR短期利率小幅下降,货币ETF基金平均七日年化收益率3.40%,比前周减少了-0.10%,场内份额减少、成交额增加。上周永续指数型B份额周平均跌幅超过主要股指。120只B份额的平均周跌幅为-2.61%。跟踪大盘风格指数B份额平均周跌幅较小。从成交量来看,B份额总成交额为40.09亿元,比前周增加了0.91亿元,为中证全指成交额的0.16%,比前周上升了-0.01%。跟踪大盘风格指数的B份额成交额较大。B份额的溢价率比前周上升了2.53%,平均溢价率为4.24%。跟踪中小盘风格指数的B份额平均溢价率较高。B份额的价格杠杆比前周上升了0.020倍,平均杠杆为2.09倍。跟踪中小盘风格指数的B份额平均价格杠杆较高。
定期折算:近1月内58只A份额进行定期折算。
不定期折算:基金上折:截止2017年11月17日,5只B份额的母基金净值距离上折阀值小于10%。其中,建信央视财经50B为1.79%;上证50B为2.74%;信诚沪深300B为2.88%;保险B为3.02%;鹏华非银行B为7.53%。若其跟踪指数持续上涨,将引发上述基金向上触点折算。折算后其杠杆率将上升,回到初始杠杆率2倍。基金下折:截止2017年11月17日,3只B份额的母基金净值距离下折阀值小于10%。其中,军工股B为-1.59%;1000B为-9.49%;招商沪深300高贝塔B为-9.75%。

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