行情回顾：
 11月3日，国债期货震荡整理，总体交投一般。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】五年国债主力1712合约收于96.105元，较昨日收盘价涨0.04%，总成交16282手，持仓量减少3010至46267手；十年国债主力1712合约收于92.905元，较昨日收盘价涨0.08%，总成交45611手，持仓量减少3392至49004手。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）国债期货进入移仓换季阶段，远季合约持仓量大增，交易量逐渐放大，五年国债1803合约收于96.310元，较昨日收盘价微跌0.02%，总成交6124手，持仓16238手；十年国债1803合约收于92.760元，较昨日收盘价微跌0.01%，总成交14449手，持仓22504手。
货币市场流动性监测：
央行上午进行了1年期规模4040亿元MLF续做，利率为3.20%，与上期持平，公开市场逆回购操作继续缺席，本日到期900亿元，资金面整体较为宽松。银行间拆借利率短端继续小幅下行，Shibor隔夜报2.5772%，下跌4.88BP；7天Shibor报2.8249%，下跌3.41BP；1个月Shibor报4.0133%，上涨1.56BP；3个月Shibor报4.4217%%，上涨1.18BP，连涨19天。银行回购定盘利率同样下行，FR001报2.55%，跌5BP；FR007报2.86%，跌24BP；FR014报3.70%，跌10BP。交易所回购利率涨跌互现，GC001收报2.9550%，下跌11BP；GC007收报3.3800%，上涨11.58BP；GC028收报3.9550%，上涨6BP。
综合研判：
美国总统特朗普如期任命货币政策相对“鸽派”的鲍威尔为联储主席候选人，美国债市维持强势。英国央行昨晚自2007年以来首次加息25个基点至0.50%，不过紧缩力度低于市场预期，欧洲主要国家主权债券收益率普跌。中国10月财新综合PMI为51，降至16个月最低；财新服务业PMI为51.2，高于前值，不过仍为年内的次低水平。多项主要宏观指标显示经济上行动能减弱，不过市场担忧情绪仍占上风，监管收紧预期继续承压债市，市场信心待缓慢修复，料后市期债窄幅震荡，静待反弹介入机会。仅供参考。