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研究报告:瑞达期货-豆粕期权收评:豆粕大幅下跌,看跌期权普涨-170713

股票名称: 股票代码: 分享时间:2017-07-13 17:03:07
研报栏目: 期权研究 研报类型: (DOCX) 研报作者:
研报出处: 瑞达期货 研报页数: 2 页 推荐评级:
研报大小: 22 KB 分享者: kid****dy 我要报错
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【研究报告内容摘要】

今日日盘m1709跳空低开,最终收于2849,下跌-68(-2.33%),成交量为154.32万手,持仓量为160.84万手,日增仓-35104手。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】近3年的5日、10日、20日和30日的历史波动率均值分别为18.72%、19.70%、20.39%和20.88%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
 7月13日,豆粕期权成交量83630手(按双边计算,下同),持仓量200098手,成交额6281.96万元。成交量和持仓量的PC-Ratio分别为0.73和0.92,投资者明显偏好看涨期权。其中,九月合约和一月合约成交量分别占所有合约的64.48%、30.20%,持仓量占比分别为52.42%和33.69%。豆粕期货主力合约m1709所对应的期权合约系列交易量和成交量仍然是最为活跃,流动性最好。
受标的期货跳空低开后一路向下的影响,各合约月份的看跌期权全面上涨,看涨期权全面下跌。看涨期权中,m1709-C-2950合约跌幅最大,为-42.06%,m1709-C-2900合约跌幅次之,为-41.83%;而看跌期权中m1709-P-2550合约涨幅最大,为+500.00%,m1709-P-2500合约涨幅次之,为+400.00%。m1709期权系列整体隐含波动收于22.86%,波动率有所上升。
豆粕1709合约受美盘获利了结影响而急速回落,回吐7月10日涨幅,短期或在高位振荡调整,建议暂时观望。

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